4月22日,英国媒体报道称,韩国企业LG日用品与保健品(LGHousehold&Healthcare),它正在考察收购伊丽莎白雅顿(ElizabethArden)的可能性。
消息一出,LGHousehold&HealthCareLtd.(KRX.051900)和ElizabethArdenInc.(NASDAQ:RDEN)股价双双飙升,LGHousehold&HealthCareLtd.(KRX.051900)周三收报49.5万韩元,上升3.12%,而ElizabethArdenInc.(NASDAQ:RDEN)周二盘后交易时段大涨6.54%至30.30美元。
据悉,美国化妆品公司伊丽莎白雅顿只是它正在考虑的潜在收购对象之一,不是唯一。
LGHousehold&HealthCareLtd.(KRX.051900)乐金生活健康公司是南韩第二大美容产品制造商集团。旗下已有数个享受盛名的韩国品牌,包括顶级化妆品品牌Whoo和顶级护肤品牌OHui。2010年,它以3.63亿美元的价格把TheFaceShop收入旗下。2012年,LG又以3.07亿美元的价格收购了日本品牌Everlife。LG还与法国科蒂集团(CotyInc.)合作经营科蒂旗下美国护肤品牌Philosophy在亚洲的分销业务。
另据了解,从2007年以来乐金生活健康公司已经完成12起并购,当中交易金额最大的是以3.75亿美元收购当地一家零售商,而最近五宗交易中有四宗设计海外并购,包括日本化妆品公司Everlife和加拿大零售商Fruits&Passion。
投资银行的内部消息指ElizabethArdenInc.(NASDAQ:RDEN)的潜在交易使其包含商誉在内的估值超过一万亿韩元(约合9.63亿美元)。乐金生活健康公司计划联合国内的机构投资者竞标收购ElizabethArdenInc.(NASDAQ:RDEN)的控股股权,之后再购入余下的股份。
ElizabethArdenInc.(NASDAQ:RDEN)近年业绩深受国内零售环境恶化和欧洲及中国等主要国际市场疲软影响,在截至2013年12月31日的2014财年二季度,集团销售下跌10.6%至4.181亿美元;净利润大跌22.7%至3465.6万美元;每股收益1.16美元,比去年同期1.47美元大跌21.%。今年一月,集团更发布盈利预警,表示全年净销售和收益都将比此前的预期低。
其中,公司在美国和欧洲的香水业务表现最疲软的。
B.Riley的高级分析师LindaBoltonWeiser则说:“雅顿很有可能会跌出LG的收购候选名单,因为雅顿一直想把ElizabethArden打造称高端美肤品牌却几年都不见实质性进展,这导致公司股值在一段时间里持续低迷。我们认为,即使作为一个独立品牌,雅顿的利润上升空间从理论上说还是很大,因此雅顿的董事会也许不愿意出售他们手中所持股份,除非对方开出高价。”
不过,包括Weiser在内的一些分析师还推测CotyInc.也有意收购雅顿,虽然到目前为止Coty还没有公开表示对此有任何兴趣。